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유안타증권에서 29일 에스원(012750)에 대해 '준비된 밸류업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스원 리포트 주요내용
유안타증권에서 에스원(012750)에 대해 '투자의견 BUY, 목표주가 8만원 유지. 동사는 23년 배당성향 48%(시가배당률 4.5%)에서 배당성향 60%를 목표로 점진적인 주주 환원 증가 계획(‘19~'23 평균 배당성향 58%). 24년 1분기말 기준 순현금 0.75조원, PBR 1.3배, 매년 안정적인 실적(이익) 개선 중에 있어, 24년 배당금 증가가 기대됨. 결론적으로 밸류업 가능성이 높은 상황임'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '1Q24 매출액 6,628억원(YoY +5%), 영업이익 488억원(YoY -22%, QoQ +16%), 순이익 407억원(YoY -15%). 시장기대치 하회. 2분기 및 하반기 전망 (1) 시큐리티서비스: 영상 서비스 수요 증가, AI 기술 적용된 상품 고도화, 클라우드 전환 가속화로 시장 확대 및 원가절감 기대. (2) 인프라서비스: 신축 건물 증가 둔화에도 건물관리 단가 인상, 삼성전자 등 그룹 통합 SI 수주 증가, 해외 보안솔루션 매출도 꾸준히 증가하며 전체 매출 및 영업이익 모두 1분기보다는 2분기, 상반기 보다는 하반기 개선될 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 01월 30일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다.


◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,167원, 유안타증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,167원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 90,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 에스원의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.