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다올투자증권에서 27일 HL D&I(014790)에 대해 '자체사업 집중 전략 성과 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL D&I 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HL D&I(014790)에 대해 '자금 조달에 대한 부담을 경감하기 위해 선택했던 신용공여형 사업의 리스크가 자체사업보다 낮지 않다는 것이 확인됨에 따라 선별적인 자체사업 전략에 집중. PF 보증 없고 유동화 보강도 점진적으로 축소 중. 인도기준 인식 대형 사업장의 준공이 2024년에 예정되어 있어 당분간 실적은 양호할 것. 최근 매출채권, 미청구공사가 증가하면서 현금흐름 다소 악화되었을 수 있으나 차입 구조는 안정적으로 유지되고 있음. 자체사업 집중 전략의 성과를 기대'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '경기 하강으로 수주가 감소하고 있지만 기 착공 현장 매출화로 매출 안정적. 잔고 증가에 따라 토목매출 증가 추세이며 건축매출 소폭 하락했지만 가장 비중이 높은 주택매출은 여전히 증가. 매출이익률도 3Q22 일시적 급감 이후 하향 안정화되어 있음. '라고 밝혔다.


◆ HL D&I 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 2,600원(최근 1년 이내 신규발행)
다올투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 2,600원을 제시했다.


◆ HL D&I 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,167원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 2,600원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 3,167원 대비 -17.9% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 3,200원 보다도 -18.8% 낮다. 이는 다올투자증권이 HL D&I의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.