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KB증권에서 25일 유니드(014830)에 대해 '1Q 서프라이즈, 향후 5년간 성장 지속될 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유니드 리포트 주요내용
KB증권에서 유니드(014830)에 대해 '1Q24 영업이익은 275억원(+29% QoQ, +1,622% YoY)으로 컨센서스를 16% 상회. 2023년 9월부터 원가가 안정화되며, 본사/중국 모두 4Q부터 실적이 개선되는 모습. 2024년 영업이익은 1,071억원(+234% YoY)으로 추정, 가성칼륨 영업 환경은 정상화 혹은 평균 이상인 것으로 판단. 추가적인 이익 상승은 원가/판가 상승 시 가능하며, 장기적으로도 신규 설비 증설(2Q~3Q24 중국 CPs/ 국내 전해조, 중국 가성칼륨(1Q25 8.8만톤, 2027년 8.8만톤))에 따른 지속적인 성장이 예상. 탄소포집/수소 경제 활성화 시 가성/탄산칼륨 수요 확대되며, 최근 지분 확대 중인 솔리비스(고체 전해질)도 2027년 이후 매출 발생, 잠재력이 매우큰 사업으로 주목할 필요가 있음.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2Q24 영업이익은 327억원(+19% QoQ, +296% YoY)으로 증익 추정. 연간 원가/판가 변화가 크게 없을 것으로 가정, 본사(211억원)는 계절적 성수기(전력비 저감 및 건설 성수기)로, 중국(108억원)은 춘절 기저 및 건설 성수기 효과로 개선을 전망.'라고 밝혔다.


◆ 유니드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 105,000원(+10.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 01월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 10.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 26일 79,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 105,000원을 제시하였다.


◆ 유니드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,000원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,667원 대비 21.7% 상승하였다. 이를 통해 유니드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.