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하나증권에서 19일 우신시스템(017370)에 대해 '2차전지 장비 수주잔고 3,200억원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,550원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 94.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 우신시스템 리포트 주요내용
하나증권에서 우신시스템(017370)에 대해 '3월 15일 441억원 규모의 2차전지 장비 수주를 공시. 이번 수주는 매출액 대비 17.3%, 납기는 2024년 6월 26일, 계약상대와 판매·공급지역은 경영상 비밀유지로 비공개. 하나증권은 해당 수주 건이 2023년 7월(2024년 2월 정정)에 수주한 2,730 억원과 같은 테네시 공장(총 생산능력 43GWh)으로 추정하고, 따라서 해당 사이트에서 전체 수주한 금액은 총 3,200억원으로 예상. 해당 고객사는 북미지역에 1개 공장을 추가로 더 건설할 예정. 다음 공장도 같은 캐파(43GWh)인 것을 감안하면, 발주 규모도 3,000억원 이상에 달할 것으로 전망. 우신시스템이 수주에 성공한다면, 2025년 매출액도 현재 추정치인 5,269억원에서 8,000억원대까지 상승할 전망.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '투자의견과 목표주가를 유지. 2024년 매출액 6,109억원(YoY 150.7%), 영업이익 382억원(YoY 198.4%)을 전망. 안전벨트 매출의 급성장, 2차전지 장비 수주의 폭발적 증가, 차체설비 마진율 상승 지속 등의 영향으로 향후 다년 간 급성장이 전망되는 동사의 현재 주가는 24F Fwd. P/E 5.1배로 적극 매수 구간에 있다고 판단.'라고 밝혔다.


◆ 우신시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,550원 -> 16,550원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김규상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,550원은 2024년 02월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 16,550원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 6,400원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 16,550원을 제시하였다.


◆ 우신시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,510원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 16,550원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 14,510원 대비 14.1% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 16,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 하나증권이 우신시스템의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.