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삼성증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '클라우드가 이끄는 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '물류 매출 감소로 1Q24 전체 매출은 YoY 4.5% 감소하였으나, 고마진 클라우드 매출 성장과 일회성 물류 마진 개선으로 1분기 영업이익은 YoY 16% 증가하며 컨센서스 상회. 올해 CAPEX 투자 증가가 예상되나, 고마진 클라우드 매출 성장과 물류 매출 정상화로 두자리대 이익 성장이 가능할 전망. 최근 생성 AI 기대감 조정으로 밸류에이션 부담이 낮아진 데 반해 안정적인 이익 성장이 기대되는 만큼 BUY 투자의견을 유지함'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 200,000원(-9.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 26일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 26일 최고 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 210,857원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 04월 26일 발표한 KB증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 210,857원 대비 -5.1% 낮은 수준으로 삼성에스디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 210,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 175,200원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.