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KB증권에서 13일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '4Q23 Review: 2024년, 다시 증익 추세로 전환'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2024년 매출액은 1조 4,220억원 (+5% YoY), 영업이익은 732억원 (+50% YoY)을 나타낼 전망. 정상가 판매율 개선, 전년 일회성 비용에 따른 낮은 기저효과, 효율적인 마케팅비 집행 등에 힘입어 영업이익률이 1.5%p YoY 개선된 5.1%를 달성할 것으로 예상. ① 수입 의류 부문은 2개 이상의 신규 브랜드를 선보이면서 매출이 9% 성장할 것으로 기대. ② 국내 의류 매출은 5% 성장할 전망인데, 해외 유명 브랜드의 IP/라이선스 사업이 구체화될 것으로 예상. ③ 화장품 매출은 6% 성장할 것으로 추정(수입 화장품 +9%, 자체 화장품 -4%).'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '투자의견 Buy와 목표주가 22,000원을 유지. 2023년의 부진을 뒤로 하고, 1Q24부터 다시 영업이익이 증가하는 흐름을 보일 것으로 예상. 실적과 주가의 저점은 분명 지났으나, 2024년에 계획하고 있는 신규 브랜드 런칭, ‘라이선스 사업 진출' 등의 성과에 힘입어 향후 실적 가시성이 보다 개선되는 모습이 확인되어야, 주가의 추세적 상승이 가능할 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2023년 11월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 24일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.


◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,600원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,571원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.