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대신증권에서 13일 삼성생명(032830)에 대해 '신계약과 배당 정책, 모두 기대되는 부분'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 125,000원, 업종 내 최선호주 유지. 금번 NDR에서 동사의 배당에 대한 기존 의지 재확인 하였으며 특히 자사주 소각에 있어 전향적인 스탠스를 내비치고 있어 우리는 소각 가능성이 크다고 판단. 물론 아직 구체적인 계획을 알 수 없으나 1) 전속 설계사 기반 국내 최대 신계약 CSM 지속 가능할 것이며 2) CSM조정도 경쟁사 대비 변동성 크지 않아 펀더멘털은 업계 최고 수준. 3) 대체투자 확대로 투자이익 증가에 따른 수익성 제고를 목표로 하고 있어 UFR할인율 조정등 K-ICS비율 하락요소에도 불구하고 투자이익 증가, 신계약 CSM적립으로 안정적 비율 상승 예상되어 자본 정책 수립에 있어 제약 요소 없기 때문'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 125,000원 -> 125,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 박혜진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2024년 03월 05일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 125,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 19일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 125,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,583원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 98,583원 대비 26.8% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 120,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 대신증권이 삼성생명의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,750원 대비 13.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.