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DB금융투자에서 26일 삼성생명(032830)에 대해 '준비된 사수'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 128,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 '조기에 자사주 관련 플레이가 가능한 유일한 보험주: 보유 삼성전자 주식의 주가 영향이 크고 ROE가 낮다는 점을 생각하면, 그룹 지배구조 개편이 추진되지 않는 상황에서 저평가의 이유가 없는 것은 아니었음. 하지만 해약환급금준비금 적립이 아직 없는 상황에서 밸류업의 핵심인 자사주 관련 움직임이 조기에 가시화될 수 있는 유일한 보험회사라는 점이 최대의 강점. 우리는 빠른 시일 내 관련 움직 임이 가시화될 것으로 기대하여, Target P/B 0.65배를 적용하며 목표주가를 128,000원으로 상향. 다만 예상 외로 자사주 관련 경영진의 언급이 없다면 이전과 같이 배당을 기준으로 삼아 목표주가를 다시 하향해야겠지만, 그럴 가능성이 높다고 보지 않음.'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 99,000원 -> 128,000원(+29.3%)
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 128,000원은 2024년 02월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 99,000원 대비 29.3% 증가한 가격이다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,000원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 128,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 101,000원 대비 26.7% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 125,000원 보다도 2.4% 높다. 이는 DB금융투자가 삼성생명의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 87,222원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.