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하나증권에서 27일 삼성생명(032830)에 대해 '높아지는 주주환원 확대 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 130,000원으로 상향조정. 목표 주가를 상향조정하는 이유는 업종 내에서 주주환원 확대 가능성이 가장 높다고 판단되며, 이에 따라 향후 밸류업 프로그램의 수혜가 예상되기 때문.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '삼성그룹이 납부해야 할 상속세의 총 금액은 약 12조원으로, 연부연납 제도를 통해 2021년부터 납부를 시작하여 2026년 4월까지 총 6번에 걸쳐서 납부될 예정. 이에 따라 향후약 6조원의 상속세를 추가로 납부해야 할 것으로 예상되며, 상속세 재원으로는 배당금, 주식담보대출, 지분 매각 대금 등을 활용하고 있음. 올해 초에 있었던 삼성전자, 삼성물산, 삼성생명의 지분 약 2.8조원에 대한 블록딜도 상속세 재원을 확보하기 위함. 향후 납부 해야 하는 상속세가 남아있는 만큼 삼성생명도 주주환원 확대 가능성이 높을 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 130,000원(+44.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 02월 21일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 44.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 04일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 104,333원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 03월 26일 발표한 DB금융투자의 128,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 104,333원 대비 24.6% 높은 수준으로 삼성생명의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 104,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 87,222원 대비 19.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.