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한화투자증권에서 22일 한국토지신탁(034830)에 대해 '올해를 잘 넘기자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국토지신탁 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국토지신탁(034830)에 대해 '2분기 영업수익은 470억 원, 영업이익은 117억 원으로 전년동기 대비 각각 -22.4%, -48.4%를 기록. 작년부터 동사의 실적은 영업단과 영업외단이 동시에 둔화되고 있는 모습. 기존 현장에서의 충당금 빈영이 지속되는 가운데 신탁계정 대가 증가 및 자산 건선성 분류 강화 등으로 충당금 이슈가 단기간 내해소되기는 어려워보임. 다만, 신규 현장에서의 대손충당금 발생은 현재까지 부재한 것으로 파악됨. 더불어 지분법 대상 회사의 실적 부진도 아쉬운 요인. 이번 분기에는 주요 투자 회사가 약 800억 원의 순손실을 기록한 것이 악영향을 줬음'라고 분석했다.


◆ 한국토지신탁 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 2,000원 -> 1,600원(-20.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 송유림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,600원은 2023년 02월 20일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 2,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 24일 2,700원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 1,600원을 제시하였다.