thinkpool

이베스트투자증권에서 16일 금화피에스시(036190)에 대해 '1Q23 Review: M&A 효과로 큰 폭 상승'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금화피에스시 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 금화피에스시(036190)에 대해 '금화정수 인수로 이익 증가. 동사는 2022년 12월 에코비트엔지니어링을 850억원에 지분 100% 인수하고 금화정수로 사명을 변경. 원자력 경상정비 확대. 2022년 동사의 원자력 경상정비 비중은 15.7% 수준으로 상승. 과거 원자력 부문이 미미했던 것을 고려하면 현재 원자력 경상정비 비중이 높아진 것. 향후 원자력 발전소의 비핵심 경상정비의 민간화를 진행하는 상황에서 금화정수 인수를 통한 수처리 경쟁력 강화로 향후 동사의 원자력 경상정비 비중은 더 확대될 가능성이 높음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 1Q23 실적은 매출액 832억원(+69.4% yoy), 영업이익 81억원(+132.0% yoy, OPM 9.7%), 순이익 89억원(+116.2% yoy, NPM 10.7%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 782억원, OP 49억원을 크게 상회한 것. 물론 경상정비 업체의 특성상 분기별 YoY 실적 비교는 의미가 크지 않지만 성장흐름을 보였다는 것은 참고사항. 실적개선 이유는 이번 2023년 1분기부터 연결대상에 포함되는 금화정수의 실적이 Sales 205억원, 순이익 24억원이 반영된 것.'라고 밝혔다.


◆ 금화피에스시 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2023년 04월 25일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.