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BNK투자증권에서 07일 주성엔지니어링(036930)에 대해 '2Q24에는 수주 관련 많은 호재가 기다리고 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 주성엔지니어링 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 '매출 인식 연기로 1Q24 실적은 기대치 크게 하회. 전분기 이연된 매출 인식으로 인해 2Q24 매출액은 1,018억원(80%QoQ, 222%YoY), 영업이익은 245억원(249%QoQ, 흑전YoY), OPM 24.1%로 호전될 전망. 대기하고 있는 수주 활동 호재도 많은데, 퀄 테스트 진행 중인 비메모리 장비도, 북미 신규 메모리 고객 확보건도 2Q24말쯤 성과가 있을 것으로 예상. 또한 선단공정 위주로 HBM 생산 계획이 상향되면서, SK하이닉스 M16 fab 증설 규모가 올해 월 40k까지 확대될 것으로 예상되는데, 관련 초기 발주가 작년말 이후 없었기 때문에 2Q24에는 후속 발주가 있을 것으로 전망. 한편 지진으로 지연되었던 모로코 태양광 수주건도 2Q24에는 가시화될 전망.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '목표주가 43,000원으로 상향, 투자의견 '매수' 유지. 올해 예상 반도체 매출액을 상향 조정하면서, 연간 전사 매출액과 영업이익을 각각 7%, 3% 상향 조정. 또한 기간경과를 반영하여 목표주가를 38,000원에서 43,000원(P/B 3.4x)로 상향 수정. 신규 고객 확보와 비메 모리로 사업 다각화가 가시화되는 시점에서 리레이팅 가능성이 높으며, 최근 주가 약세를 이용하여 저점 매수할 것을 권유.'라고 밝혔다.


◆ 주성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 43,000원(+13.2%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 02월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 13.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 11일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.


◆ 주성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,778원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,778원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 39,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 주성엔지니어링의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,833원 대비 42.5% 상승하였다. 이를 통해 주성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.