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NH투자증권에서 08일 LG헬로비전(037560)에 대해 '2023년보다는 좋아질 것'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,800원을 내놓았다.


◆ LG헬로비전 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 '수익성 높은 TV 매출의 하락세 불가피. 신규 사업인 제철장터, 교육청 스마트 단말 판매, 렌탈 사업의 성과는 조금씩 나타나고 있으나 아직 실적에 미치는 영향은 제한적'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 3,373억원(+19.4% y-y, +16.9% q-q), 영업이익 127억원(+29.2% y-y, +40.2% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 109억원 및 시장 컨센서스 109억원을 상회. 교육청 스마트 단말 판매로 인하여 기타수익이 1,361억원(+93.3% y-y, +69.2% q-q)으로 크게 증가. 2024년 영업이익은 537억원으로 전년대비 13.4% 성장해 2022년 수준을 회복할 것. 목표주가는 2024년 예상 EPS 471원에 Target PER 8배 적용. 2024년 이후 실적 추정치는 하향 조정하나, 최근 통신사 및 경쟁사의 주가 상승을 감안하여 Target PER을 기존 6배에서 상향'라고 밝혔다.


◆ LG헬로비전 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 3,300원 -> 3,800원(+15.2%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,800원은 2023년 11월 02일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 3,300원 대비 15.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 4,500원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 02일 최저 목표가인 3,300원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 3,800원을 제시하였다.


◆ LG헬로비전 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,183원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 3,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,183원 대비 -9.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 3,500원 보다는 8.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 LG헬로비전의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,183원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,100원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 LG헬로비전의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.