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키움증권에서 22일 동원F&B(049770)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동원F&B 리포트 주요내용
키움증권에서 동원F&B(049770)에 대해 '1Q24 연결기준 매출액은 1.15조원(+7% YoY), 영업이익은 557억원(+28% YoY)으로 전망. 참치어가 등 전반적인 원재료 단가 안정화와 디마케팅에 따른 수익성 개선에 힘입어 양호한 실적이 전망. 별도 실적은 고물가, 고금리 환경이 지속에 따른 요리 소재 중심 판매량 증가와 참치어가 하락이 지속되며 매출액, 영업이익 성장이 지속될 것으로 기대. 연결 자회사 영업이 익도 조미유통 부문의 디마케팅 효과와 원자재 가격 하락에 따른 사료 부문 수익성 방어로 증익이 전망. 중기적으로 라니냐에서 엘니뇨로 변화하는 시기인 만큼 더 많은 어획량이 기대되며, 올해 상반기까지 핵심 원재료인 참치어가의 하향 안정화 가시성은 높은 편이라 판단.'라고 분석했다.


◆ 동원F&B 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 52,000원 -> 52,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2024년 04월 09일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 52,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 52,000원을 제시하였다.


◆ 동원F&B 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,667원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,667원 대비 9.1% 높으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 46,000원 보다도 13.0% 높다. 이는 키움증권이 동원F&B의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,800원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 동원F&B의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.