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IBK투자증권에서 15일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '위기를 기회로 해석하는 이유'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 84.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ프레시웨이 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '4분기 연결기준 매출액은 7,882억 원(전년동기대비 +10.9%), 영업이익 244억 원(전년동기대비 +40.2%)으로 당사 추정치에 부합. 4분기 실적에서 주목하는 부분은 시장 재편이 빠르게 나타나고 있다는 점. 체감적인 외식경기는 최악의 구간을 지나가고 있음. 그럼에도 불구하고 동사는 FC향 거래처 확대를 기반으로 안정적 성장을 이어가고 있음. 이는 중소형 사업자들 진입이 쉽지 않다는 점에서 상위업체 위주로 시장이 재편되고 있는 반증. 단체급식도 이러한 흐름이 이어지고 있어 긍정적이라 생각.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '2024년에도 성장세는 이어질 전망. 그렇게 생각하는 이유는 ▶ 경기둔화에도 불구하고 단체급식 사업부 경쟁력 확대로 외식사업부 부진을 만회하고 있고, ▶ 신규투자에 따른 고정비 증가 부담이 완화되는 국면에 진입하며, ▶ 기업형 고객 증가에 따라 점유율 상승이 이루어지고 있기 때문. 1분기까지는 경기 기저에 따른 영향으로 이익 성장폭은 크지 않겠지만, 비용 부담이 완화되는 2분기부터 이익 성장률은 재차 확대될 전망.'라고 밝혔다.


◆ CJ프레시웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2024년 01월 05일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.


◆ CJ프레시웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,000원 대비 14.3% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 41,000원 보다도 17.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 CJ프레시웨이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ프레시웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.