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DS투자증권에서 25일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '저점을 지나는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ프레시웨이 리포트 주요내용
DS투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '1Q24Pre: 외식 경기 부진 및 병원 파업 영향 실적 부진 전망. 1분기 실적은 연결기준 매출액 7,400억원(+6% YoY), 영업이익 106억원(-16% YoY, OPM 1.4%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 2분기부터 실적 성장 및 회복세를 시현할 전망. 동사는 외식경기 부진 장기화에 대한 준비로 저가형 상품 구색을 강화해 일반 경로에 적극적으로 대응하고 있음. PB 및 전용 상품 등 차별화 상품을 통한 시장 점유율 확대와 수익성 개선도 이어갈 것. 단체급식 내 병원 파업 영향은 1분기 대비 2분기 축소될 것이며 신규 경로 발굴 등 공격적인 수주 성과가 나타날 전망. 키친리스 제품에 대한 수요가 증가하고 있어 솔루션 사업의 성과도 기대. 지난해 투자한 물류 인프 라의 효율 또한 증가하고 있으며 제조는 음성공장 확장 효과가 기대.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '투자의견 매수, 목표주가 3.7만원 유지. 현 주가는 24년 예상 실적 대비 PER 5배에 불과. 이는 성장이 제한적인 내수 시장에 국한된 실적과 외식 경기 우려와 병원 파업 등 모든 악재가 반영된 주가. 향후 동사가 자체 상품 경쟁력으로 내수 및 식자재 유통 시장의 한계와 외식경기 부담을 극복한다면 목표주가 상향 가능성도 높음.'라고 밝혔다.


◆ CJ프레시웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 11월 20일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.


◆ CJ프레시웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,600원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 24년 04월 04일 발표한 하이투자증권의 37,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 39,600원 대비 -6.6% 낮은 수준으로 CJ프레시웨이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,200원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 CJ프레시웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.