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현대차증권에서 03일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '1Q24 Preview: 1분기 잠시 쉬어가자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ프레시웨이 리포트 주요내용
현대차증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 'CJ프레시웨이 1Q24 연결 기준 매출액은 7,386억원(+5.9%yoy), 영업이익은 102억원(-19.7%yoy, OPM 1.4%)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 영업이익 하회 요인은 1분기 병원 파업에 따른 일부 식수 감소 영향 및 외식 경기 침체 지속으로 인한 외식 경로 다소 부진에 기인한 것으로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 38,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1) 식자재 유통: 매출액 5,509억원(+4.9%yoy), 영업이익 85억원(-13.7%yoy, OPM 1.6%) 전망. 외식 경기 침체 지속됨에 따라, 대형 프랜차이즈향 매출은 견조하였으나, 대리점 매출 하락하였을 것으로 판단. 다만, 급식향 경로 및 1차상품 도매 및 원료 사업 부문 Captive 물량 회복에 따라 매출 소폭 상승하였을 것으로 전망. 2) 단체 급식: 매출액 1,726억원(+106%yoy), 영업이익 16억원(-35%yoy, OPM 0.9%) 전망.급식 신규 수주 지속 증가하였으나, 1분기 병원 파업에 영향으로 인한 고정비 증가 및 매출 성장률 소폭 둔화될 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ CJ프레시웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 02월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.


◆ CJ프레시웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,600원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,600원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 37,000원 보다는 2.7% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 CJ프레시웨이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,200원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 CJ프레시웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.