thinkpool

이베스트투자증권에서 01일 제이브이엠(054950)에 대해 '숫자로 보여주는 수출 고성장과 신제품 효과'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제이브이엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 제이브이엠(054950)에 대해 '4Q23 Review: 사상 최대 실적 달성. 2024년, 숫자로 확인될 신제품 메니스 효과. 이번 4Q23 실적에서 신제품 메니스의 실적 반영이 확인되었으며, 향후 메니스의 유럽 및 기타 해외 지역으로의 판매지역 확대로 2024F 수출 매출의 약 10%를 메니스가 기여할 수 있을 것으로 예상. 2024년 유럽을 중심으로한 수출 실적 개선과 신제품 메니스의 분기 매출 기여를 확인하면서 주가는 점진적인 우상향이 가능할 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q23 잠정 매출액은 439억원(+12% yoy), 영업이익 99억원(+66% yoy), 영업이익률 23%(+7%p yoy)로 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회하면서 역대 최대 분기 매출액과 영업이익을 달성. 지역별 매출액은 국내 219억원(+3% yoy), 해외 219억원(+22% yoy)으로 수출이 전체 성장을 견인했는데, 이번 분기 수출 실적에는 지난 3Q23 출시한 고가의 신제품 메니스(MENITH) 매출이 반영된 것으로 파악되며, 신제품 효과로 유럽이 매출이 고성장(133억원, +24% yoy). 제품별 매출액은 장비 240억원(+12% yoy), 소모품 158억원(+11% yoy).'라고 밝혔다.


◆ 제이브이엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 40,000원(+5.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 11월 07일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 5.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 31일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 제이브이엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,500원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,500원 대비 6.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 42,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 제이브이엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,400원 대비 9.0% 상승하였다. 이를 통해 제이브이엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.