thinkpool

신한투자증권에서 16일 리노공업(058470)에 대해 '변함없는 Top Pick'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 리노공업 리포트 주요내용
신한투자증권에서 리노공업(058470)에 대해 '1Q24 예상치 하회에도 확실한 매수 타이밍으로 판단. IT부품/소켓 업체內 탑픽 유지. 1) IT디바이스(스마트폰) 수요 회복 기대, 2) 고부가(AI) 칩 수요 견고, 3) 고객사 다변화로 안정적 실적 체력 확보, 4) Peer 대비 높은 수익성(OPM 40%↑)이 긍정적. AI 개화에 따라 국내 부품 업체 가운데 실적 안정성 및 제품Quality가 가장 높은 업체로 판단. 1Q24 Review 및 2024년 성장Key: 다가오는 성수기 + 고부가 수요. 투자의견 매수 유지, 목표주가 360,000원으로 상향. '라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 영업이익 233억원(+35% YoY) 기록. 신한 추정치 기준 매출액 부합, 영업이익 하회. 4Q23과 비교하면 1) 매출 둔화에도 매출 원가(+14% QoQ) 증가 영향, 2) 리노 소켓 매출 둔화(-16% QoQ) 영향으로 추정. 생산 수량 기준 ASP 추이를 산정할 경우 고부가 제품 수요는 여전히 견고. YoY 기준 주요 제품 리노핀(+6% YoY), 리노소켓(+13% YoY) 성장은 긍정적. 영업이익률 42.5%(+7.3%p YoY) 기록. 중장기 성장View 유지.'라고 밝혔다.


◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 330,000원 -> 360,000원(+9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 03월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.


◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 317,143원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 317,143원 대비 13.5% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 350,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 신한투자증권이 리노공업의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 317,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,333원 대비 59.9% 상승하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.