뉴스·공시
[리포트 브리핑]NHN KCP, '해외결제 등으로 거래액 증가는 지속' Not Rated - 한국투자증권
2024/03/19 08:31 라씨로
한국투자증권에서 19일 NHN KCP(060250)에 대해 '해외결제 등으로 거래액 증가는 지속'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ NHN KCP 리포트 주요내용
한국투자증권에서 NHN KCP(060250)에 대해 'PG사인 NHN KCP의 사업부는 온라인결제(PG, 온라인 VAN)와 오프라인결제(오프라인 VAN), 프로젝트 사업부(POS 솔루션 등)로 구성. 이 중 온라인결제 사업부가 PG 거래액 성장을 발판으로 견조한 수익 확대가 예상. PG 거래액 내 해외결제 비중 상승이 호재. 2021년 4분기 10.1%였던 해외결제 비중은 2022년 4분기 12.4%에서 2023년 4분기 13.6%까지 상승. 비중 상승세는 지속될 것. 올해에도 중국 이커머스 거래액의 높은 성장이 예상. 특히 NHN KCP는 단독 PG는 아니나 2023년 2분기에 알리익스프레스, 3분기에 테무를 가맹점으로 유치한 바 있음. 아직까지 전체 거래액에서 중국 관련 결제가 차지하는 비중은 한자릿수로 미미하지만, 성장 기여도는 점진적으로 개선될 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 매출액은 9,720억원으로 전년 대비 18% 증가. 하지만 대형가맹점 거래액 비중 상승에 따른 매출원가 증가로 동기간 영업이익은 420억원을 기록하며 5% 역성장. 올해도 대형가맹점 거래액 비중 상승으로 매출원가율 소폭 상승은 불가피. 다만 20% 내외의 높은 외형 성장과 인력 선투자 완료에 따른 판관비 효율화 작업으로 판관비용률이 추가 개선될 점이 긍정적. 이에 부진했던 작년 대비 올해 영업이익은 양호하게 반등할 전망.'라고 밝혔다.
◆ NHN KCP 리포트 주요내용
한국투자증권에서 NHN KCP(060250)에 대해 'PG사인 NHN KCP의 사업부는 온라인결제(PG, 온라인 VAN)와 오프라인결제(오프라인 VAN), 프로젝트 사업부(POS 솔루션 등)로 구성. 이 중 온라인결제 사업부가 PG 거래액 성장을 발판으로 견조한 수익 확대가 예상. PG 거래액 내 해외결제 비중 상승이 호재. 2021년 4분기 10.1%였던 해외결제 비중은 2022년 4분기 12.4%에서 2023년 4분기 13.6%까지 상승. 비중 상승세는 지속될 것. 올해에도 중국 이커머스 거래액의 높은 성장이 예상. 특히 NHN KCP는 단독 PG는 아니나 2023년 2분기에 알리익스프레스, 3분기에 테무를 가맹점으로 유치한 바 있음. 아직까지 전체 거래액에서 중국 관련 결제가 차지하는 비중은 한자릿수로 미미하지만, 성장 기여도는 점진적으로 개선될 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 매출액은 9,720억원으로 전년 대비 18% 증가. 하지만 대형가맹점 거래액 비중 상승에 따른 매출원가 증가로 동기간 영업이익은 420억원을 기록하며 5% 역성장. 올해도 대형가맹점 거래액 비중 상승으로 매출원가율 소폭 상승은 불가피. 다만 20% 내외의 높은 외형 성장과 인력 선투자 완료에 따른 판관비 효율화 작업으로 판관비용률이 추가 개선될 점이 긍정적. 이에 부진했던 작년 대비 올해 영업이익은 양호하게 반등할 전망.'라고 밝혔다.
뉴스속보
- [장중수급포착] NHN KCP, 기관 9일 연속 순매수행진... 주가 +2.56% 라씨로
- [장중수급포착] NHN KCP, 기관 5일 연속 순매수행진... 주가 +1.39% 라씨로
- [장중수급포착] NHN KCP, 외국인/기관 동시 순매수… 주가 +1.44% 라씨로
- [리포트 브리핑]NHN KCP, '주도적 신사업 필요' 목표가 15,000원 - 키움증권 라씨로
- [리포트 브리핑]NHN KCP, '한국판 'Adyen'' 목표가 16,000원 - DS투자증권 라씨로
- [리포트 브리핑]NHN KCP, '알리도 테무도 거쳐가는 곳' Not Rated - 현대차증권 라씨로
- [리포트 브리핑]NHN KCP, '강화되는 펀더멘털에 주목' 목표가 15,000원 - NH투자증권 라씨로
- [실적속보]NHN KCP, 3년 중 최고 매출 달성, 영업이익은 전년동기 대비 2.7%↑ (연결) 라씨로
- [리포트 브리핑]NHN KCP, '해외결제 등으로 거래액 증가는 지속' Not Rated - 한국투자증권 라씨로
- 14일, 외국인 코스닥에서 HLB(+5.67%), 리노공업(+3.61%) 등 순매수 한국경제