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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 뒷심과 뚝심의 로템 - KB증권, BUY
04월 09일 KB증권의 정동익 애널리스트는 현대로템에 대해 "2024년 1분기 실적은 매출액 8,012억원(+17.1% YoY), 영업이익 591억원(+85.1% YoY, 영업이익률 7.4%)을 기록해 지난해 4분기에 이어 또 다시 어닝 서프라이즈가 될 전망. 대형 프로젝트들이 마무리된 철도 부문의 매출감소에도 불구하고 올해 총 56대 납품 예정인 폴란드향 K2전차가 1분기에 18대 현지 납품되면서 실적개선을 이끈 것으로 추정. 1분기 실적에 반영된 K2전차 수출 매출액은 2,700억원 수준으로 추정되며, 납품된 18대 중 인도기준 매출인식 잔여분 4대는 2분기 매출로 반영될 전망. 폴란드 2차 계약이 성사되고 나면 루마니아 등 주변국들의 도입 사업도 본격화될 것으로 예상되어 실적 모멘텀에 더해 수주 모멘텀도 동시에 부각될 수 있을 것으로 기대. 루마니아는 오는 5월 10~16일에 K2전차 실사격 테스트를 시작으로 신형 전차 도입사업을 본격화할 전망. 한국군도 올해 총 150대 규모의 4차 양산 사업(약 1.8~2.0조원 추정)을 발주할 예정이어서 올해도 K2전차 대량수주에 대한 기대가 이어질 전망."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '47,500원'을 제시했다.