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대신증권에서 01일 SNT모티브(064960)에 대해 '레퍼런스의 가능성'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
대신증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '1) 연중 10%대 안정적인 OPM, 2) DU매출 감소분 선반영, 3) 기존 레퍼런스 바탕으로 GM/HMG향 신규 플랫폼 수주 가능성 감안 시, 밸류 부담 제한적. 현대차그룹향 HEV 시동모터 납품중으로, HEV 수혜 가능. 2024년 매출 1.1조(-4.3%), OP 1,096억(-6.1%), OPM 10.1%. 2024년 GM향 Bolt EV 단산 영향(YoY 매출 -1,400억)은 불가피. 하지만, 1) 현대차그룹 HEV 시동모터 실적 증가, 2) 안정적인 특수사업 성과 통해 매출 감소분 일부 상쇄 및 마진 방어 가능할 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 56,000원(최근 1년 이내 신규발행)
대신증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 56,000원을 제시했다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,000원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,000원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 50,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,900원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.