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다올투자증권에서 11일 금호타이어(073240)에 대해 '1Q24 Preview: 반등의 시간, 펀더멘털 개선 재탐구 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호타이어 리포트 주요내용
다올투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 8,000원 유지. 적정주가는 기존에 적용한 P/E 멀티플 13배를 유지. 2024년 동사는 Capex가 1천억원 대로 감소하는 한편, EBITDA 7천억대로 급증하는 구간으로 재무비율이 급격하게 개선되는 시점. 최근 주가는 반덤핑 과세 환입에 따른 4Q23 실적 서프라이즈 이후 교차해서 나타난 Peak-Out 우려로 기간조정이 발생했으나, 1Q24의 실적을 기반으로 주가는 구조적 반등세가 출현할 것으로 기대. 타이어 Top-Pick 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 매출액은 1.1조원(YoY +9.1%), 영업이익 1,166억원(YoY +2.3%) 예상. 전분기 대비로는 약 400억원 가량의 반덤핑 과세환입금이 제외되며, 물류비 써차지가 제한적인 수준에서 비용상승으로 반응'라고 밝혔다.


◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2024년 01월 31일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 19일 6,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.


◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,383원, 다올투자증권 긍정적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,383원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 8,500원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 금호타이어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.