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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 여건이 조성된다면 주주환원 확대 예상 - NH투자증권, HOLD
03월 20일 NH투자증권의 정준섭 애널리스트는 동양생명에 대해 "2023년 DPS 400원, 배당성향 21.1%. 당초 기대했던 배당성향 30%에는 미치지 못했지만, 향후 여건이 조성된다면 배당성향 30% 회복은 가능할 전망. 목표주가를 기존 4,900원에서 6,000원으로 상향 조정. 1) 실적 추정치 변경, 2) ‘23년 배당을 재개한데다 경영진의 높은 주주환원 의지를 반영해 할인율을 60%에서 55%로 축소. 목표주가는 타깃PBR 0.3배에 '24년 BPS 20,092원을 적용해 산출. 다만 목표주가와 현 주가의 괴리, 불충분한 배당가능이익, 단기납 종신 절판 이후 신계약 경쟁 심화를 반영해 투자의견은 기존 Hold를 유지함"이라고 분석하며, 투자의견 'HOLD', 목표주가 '6,000원'을 제시했다.