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SK증권에서 17일 동양생명(082640)에 대해 'One-off 영향 제외 시 견조한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동양생명 리포트 주요내용
SK증권에서 동양생명(082640)에 대해 '1Q24 순이익은 353 억원(-77% YoY)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 보험손익은 IBNR 관련 조정에 따라 발생사고부채 관련 약 160억원의 비용 등이 추가적으로 반영됨을 감안하여 약 486 억원(-20% YoY)를 예상. 투자손익은 52억원 손실을 예상. 시장금리 약 30bp 상승에 따른 FVPL 평가손익 부진 및 부동산 PF 관련 충당금을 감안하여 약 500 억원의 일회성 비용이 나타날 것으로 예상되나 주식 및 파생관련손익이 일부 상쇄할 전망. K-ICS 비율은 할인율 관련 영향 등이 일부 예상되며 전년 말 대비 소폭 하락한 약 180% 내외 수준에서 방어할 것으로 전망.'라고 분석했다.


◆ 동양생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,000원 -> 7,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2024년 02월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 7,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 24일 5,400원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 7,000원을 제시하였다.


◆ 동양생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,612원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,612원 대비 5.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 7,300원 보다는 -4.1% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 동양생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,612원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,286원 대비 5.2% 상승하였다. 이를 통해 동양생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.