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하이투자증권에서 23일 아이티엠반도체(084850)에 대해 '[라인투어 후기] 목전에 둔 턴어라운드'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 아이티엠반도체 리포트 주요내용
하이투자증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 '대규모 투자 이후의 부담은 마무리 국면. 동사는 독자적으로 개발한 보호회로(PMP)를 2019년 이래 북미 고객사향 웨어러블 및 스마트폰에 공급하며 인상적인 외형 성장을 시현해왔으나 수익성은 오히려 악화되는 모습을 보였음. 다만, 대규모 Capex 집행이 2019년 시작된 이래, 2023년을 기점으로 크게 줄었음을 감안하면 감가상각비와 관련된 수익성 악화는 지난해를 정점으로 개선될 것. 라인 투어를 통해 확인한 회사의 전략. 연간 기준 턴어라운드 목전. '라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '2024년 실적은 매출 6,362억원 (+9.6% YoY), 영업이익 -32억원 (적지 YoY, 영업이익률 -0.5%)으로 연간 턴어운드에 근접할 전망. 제품별 매출은 보호회로 4,173억원 (-1.1% YoY), 전자담배 1,584억원 (+65% YoY) 등으로 전망. 대부분의 개선 포인트가 하반기에 집중되어 있으므로, 계절적 성수기에 맞물려 하반기 턴어라운드가 기대.'라고 밝혔다.