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KB증권에서 28일 맥쿼리인프라(088980)에 대해 '설명이 필요 없는 안정성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 맥쿼리인프라 리포트 주요내용
KB증권에서 맥쿼리인프라(088980)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 15,000원을 유지. 한국 배당기구에 대한 투자자들의 전반적인 무관심 속에서도 ① 적극적인 자산 인수 전략, ② 통행량 증가에 따른 도로자산 실적 개선 등을 통해 흔들림 없는 모습을 보여주고 있음. 장기 계약 형태의 수익구조와 투명한 비용구조로 실적 가시성이 높고 현재 주가수준에서 6% 중반대의 배당수익률을 안정적으로 기대해볼 수 있음.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 당기순이익 전망치는 3,440억원 (+5.5% YoY). 2~3년간 집중적으로 편입한 신규 자산에 대한 대여금으로부터 이자수익 수취가 증가하면서 연간 이자수익 증가가 이어질 전망. 2024년 DPS 추정치는 785원(1H 390원 전망, 2H 395원 전망), 2025년 DPS추정치는 800원(1H 395원 전망, 2H 405원 전망)으로 현재 주가 기준 예상배당수익률 6% 중반 수준. 2023년 상반기 1,867억원 규모의 씨엔씨티에너지 편입에 이어 11월에는 동부간선도로 지하화 민자사업에 대해 2,000억원 규모의 투자약정을 체결. 2028년 12월부터 30년간 운영계획인데 서울 남북을 연결하는 주요 도로 구간인 만큼 퀄리티 높은 자산이 포트폴리오에 편입되는 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 맥쿼리인프라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
KB증권 장문준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 08월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다.


◆ 맥쿼리인프라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,100원, KB증권 가장 긍정적 평가
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 02월 01일 발표한 삼성증권의 15,300원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 15,100원 대비 -0.7% 높은 수준으로 맥쿼리인프라의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.