thinkpool

DB금융투자에서 17일 나스미디어(089600)에 대해 '나스 너 마저'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 나스미디어(089600)에 대해 '1Q24 매출액은 301억원(-6.3%yoy), 영업 이익은 20억원(-17.8%yoy)으로 전년대비 부진한 실적이 전망. DA와 플랫폼 모두 부진한 광고 업황 영향권에서 벗어나지 못했음. 예상보다 더딘 광고 경기 회복세에 실적 전망치를 24년 25%, 25년 7% 하향 조정. 여기에 Target Multiple은 23년 P/E 였던 15배를 적용해 2.9만원으로 하향 제시. 최근 1년 동안 동사의 주가는 넷플릭스, 테무 등 단기 테마성 이슈로 주로 주가가 움직여 왔음. 이들로 인한 이익 기여는 시간이 다소 소요될 것으로 전망되기 때문에, 장기적인 투자 포인트로 봐야 할 필요가 있겠음. 이러한 이슈 없이 디지털 광고 업황 회복만으로도 충분히 하반기 이익 고성장이 가능. 길게 보고 접근하자. 투자의견 BUY를 유지.'라고 분석했다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 29,000원(-6.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2023년 12월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 31,000원 대비 -6.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,200원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,200원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 28,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 나스미디어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,200원 대비 7.1% 상승하였다. 이를 통해 나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.