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다올투자증권에서 09일 롯데렌탈(089860)에 대해 '1Q24 Review: 실적 저점 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데렌탈 리포트 주요내용
다올투자증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 '1Q24 실적 Review및 향후 투자전략. 투자의견 BUY 및 적정주가 42,000원 유지. 1Q24 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 동사의 중고차 렌탈사업 전환이 가속화되고 있음이 확인. 1Q24를 저점으로 실적은 저점이 확인되고 있으며, 2Q24부터 어닝개선이 가속화 될 것으로 판단. 적정주가는 2024년 EPS에 적정 P/E 10.3배 적용.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 매출액 및 영업이익은 각각 6,569억원(YoY -8.9%), 569억원(YoY -33.35) 기록. 매출 역성장은 주로 중고차사업 매각에서 발생했으나(1Q23 2,217억원 → 1,629억원), 본업인 오토렌탈 사업에서는 중고차렌탈 사업이 궤도에 오르기 시작하며 사상최대규모 매출 발생. 사업부 별 매출액은 오토렌탈 4,219억원(YoY+3%), 모빌리티 265억원(YoY -17%), 일반렌탈 540억원(YoY -7.1%), 중고차 매각 1,629억원(YoY -26.5%)기록. 영업이익률은 오토렌탈에서 6.5%를 기록했는데, 중고차렌탈사업 초기 비용이 집중된 4Q23 대비 2%pt 가까운 마진 개선을 시현.'라고 밝혔다.


◆ 롯데렌탈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 02월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 42,000원을 제시하였다.


◆ 롯데렌탈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,636원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,636원 대비 11.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 43,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 롯데렌탈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,364원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데렌탈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.