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유진투자증권에서 10일 롯데렌탈(089860)에 대해 '1Q24Review: 중고차 렌탈 신사업 효과는 하반기부터'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데렌탈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 '1분기 실적은 매출액 6,570억원(-8.9%yoy), 영업이익 569억원(-33.3%yoy), 지배이익 164억원(-59.9%yoy)으로 컨센서스 하회. 렌탈 부문 비용 증가와 중고차 매각 이익 감소가 실적 부진의 주요 원인. 본업인 오토렌탈 사업부의 실적 부진했던 점 부정적. 중고차 매각 사업의 이익률은 지난 해 3Q23 24.9%에서 1Q24 17.7%로 2분기 연속 하락세를 나타냄. 중고차 렌탈 사업 전환으로 인한 감익 요인이 크지만 차량 도입 당시의 신차 가격이 과거 대비 점진적으로 상승함에 따라 매각 차익이 축소되는 측면도 존재. 사업 포트폴리오 전환으로 인한 개선 효과는 올해 3분기부터 본격화 될 전망. 중고차 렌탈 사업의 수익성 개선 효과가 향후 주가 상승의 키가 될 것. 동사에 대한 투자의견 매수와 목표주가 35,000원을 유지함'라고 분석했다.


◆ 롯데렌탈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 01월 24일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다.


◆ 롯데렌탈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,636원, 유진투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,636원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 34,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 롯데렌탈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,364원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데렌탈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.