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대한유화(006650)

- 개요: PP 및 HDPE 생산 전문업체

- 전일 종가: 134,400원 (3.54%)

- 목표가: 160,000원

★ 투자포인트

투자의견 BUY, 목표주가 160,000원. 제한적인 스프레드 회복에 실적 추정치 하향조정. PBR 0.52배는 과거 사이클 저점 진입 이후 12개월 평균 PBR 적용. 현재 주가는 PBR Band 기준 역사적 저점 수준으로 저평가 매력이 존재하는 것으로 보이긴 하나, 과거와 비슷한 수준의 PBR Multiple을 합리화시키기 위해서는 경쟁력을 잃어가는 범용 화학제품 포트폴리오에서 한 단계 더 나아간 확장가능성을 보여줄 필요가 있다고 판단. 중국의 PE, PP 공급과잉 시장 및 수요회복 속도의 부진은 동사에게 비우호적인 환경. 향후 경기 및 수요의 반등 시점을 관찰할 필요가 있음. (3/22, 흥국증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 7900주 순매수

하나금융지주(086790)

- 개요: 하나은행 등을 보유한 금융지주회사

- 전일 종가: 64,000원 (0.16%)

- 목표가: 78,000원

★ 투자포인트

목표주가를 기존 65,000원에서 80,000원으로 상향. ELS 투자자 손실 배상 추정액(1,500억원)을 반영해 2024년 실적 추정을 하향했지만, 기업 밸류업 기대감을 반영해 할인율은 55%에서 45%로 축소. 목표주가는 '24년 BPS 134,638원에 타깃PBR 0.59배를 적용해 산출. 지금은 실적보다는 밸류업 프로그램 정책 기대에 따른 할인율 축소가 주가에 더크게 반영되는 시기. 최근 원/달러 환율 상승 영향으로 CET1비율이 전년 말보다 하락할 수 있지만, 현재 예상하는 규모의 주주환원 이행에는 문제가 없을 전망 (3/22, NH투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -47만, 외인 28만, 기관 21만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -212만, 외인 21만, 기관 232만

티웨이항공(091810)

- 개요: 국내 최초의 저비용 항공사

- 전일 종가: 2,635원 (1.54%)

- 목표가: 3,430원

★ 투자포인트

4Q23 Review / 1Q24 Preview: 예방정비의 시간을 지나. 대한항공-아시아나항공 합병 수혜 기대. 중장기 안정적 외형성장 전망. KE-OZ의 합병절차가 마무리 단계에 접어듦에 따라 양사 합병의 직접적인 수혜를 받는 티웨이항공의 주가 모멘텀이 연중 부각될 것으로 전망. 단기적인 손익 불확실성에도 불구하고 동사의 사업 전략이 HSC(Hybrid-Service Carrier)로서의 중장기적 비전에 무게를 두고 있다는 점에 꾸준히 주목할 필요. 동사는 업종 생태계를 둘러싼 거대한 불확실성을 오히려 기회로 삼아 지속가능한 외형성장을 도모하고 있음. (3/22, 이베스트투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 145만, 외인 55만, 기관 -202만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 440만, 외인 65만, 기관 -502만