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SK증권에서 12일 ISC(095340)에 대해 '약속의 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
SK증권에서 ISC(095340)에 대해 '지난 하반기부터 동사에 대한 AI 관련 기대감이 커졌음. 동사의 북미 고객 대표 3 사의 매출 비중이 40%에 달하고 Adv. PKG 에서 소켓의 새로운 시장이 형성됨에 따른 당연한 기대감이었음. 반면 지난 하반기 실적은 계속 부진. 그러나 기대감이 너무 일렀을 뿐 AI 관련 실적 모멘텀은 4 분기 중을 시작으로 2024 년 본격 발현된다는 점에 바뀐 것은 없음. 당장 1 분기부터 대표 3 사향 매출 비중은 절반 이상을 차지할 것으로 보이며 시장 눈높이를 능가하는 실적을 보여줄 것으로 전망. 후공정 상승 사이클에서 소외되었지만 결국 실적으로 증명하며 AI 관련 주도주와의 괴리율은 점차 줄어들 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가를 11 만원에서 13 만원으로 상향. 2024 년 EPS 에 Target P/E 를과거 3 개년 평균 수준인 35.5x 를 적용. 참고로 P/E Band 상단은 43x 수준. 본격적인 실적 사이클 궤도 진입 목전에 있다고 판단. 후공정 주도주 업체와의 키맞추기가 필요한 시점.'라고 밝혔다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 130,000원(+18.2%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 01월 31일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 18.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 117,200원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 02월 16일 발표한 현대차증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 117,200원 대비 10.9% 높은 수준으로 ISC의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 117,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,800원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.