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이베스트투자증권에서 24일 ISC(095340)에 대해 '1Q24 실적 컨센서스 소폭 상회 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 96,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 ISC(095340)에 대해 '1Q24 실적 컨센서스 소폭 상회 전망. SKC엔펄스 통합 여부에 따른 실적 변동성 존재. SK 계열사 사업 구조 개편으로 3Q23 SK 엔펄스가 ISC에 통합될 것으로 예상. SK엔펄스의 주요 제품은 CMP 패드, 번인테스터, 블랭크 마스크로 2H24 약 500억원의 매출액을 기여할 것으로 기대되지만 소켓 대비 수익성은 다소 낮을 것으로 추정. 투자의견 Buy, 목표주가 96,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 연결 실적은 매출액 460억원(+84%QoQ, -1%YoY), 영업이익 132억원(+425%QoQ, +35.2%YoY, OPM 28.7%)으로 컨센서스 매출액 453억원, 영업이익 124억원을 소폭 상회할 것으로 예상. 4Q23 인식 지연되었던 매출액이 반영되었으며 AI Chip에 대한 강한 수요로 2022년 OPM 31.2% 수준의 수익성을 회복할 것. 메모리향 실적은 메모리 공급업체들의 가동률이 상승하고 있지만 소켓 업체들에 대한 수혜까지 이어지기에는 시간 소요될 것이며 3Q24부터 본격적인 반등이 예상.'라고 밝혔다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 96,000원 -> 96,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 96,000원은 2024년 02월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 96,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 17일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 96,000원을 제시하였다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,500원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 96,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 118,500원 대비 -19.0% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 110,000원 보다도 -12.7% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 ISC의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,167원 대비 14.9% 상승하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.