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대신증권에서 02일 ISC(095340)에 대해 '24년부터 시작되는 성장 로드맵'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
대신증권에서 ISC(095340)에 대해 'AI서버/데이터센터향, 차량용 공급 확대가 24년 실적 견인. 메모리반도체향 단가 인하 압박 존재하나, 비메모리 매출이 높아 제한적임. AI GPU/HBM용 테스트 소켓 공급 기대'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '1Q24 실적은 466억원(QoQ + 86.7%), 영업이익 140억원(QoQ +468%)로본격 성장 구간에 진입한 것으로 판단. AI 서버/데이터센터와 차량용 공급 확대가 24년 실적을 견인. 실리콘 러버는 메모리 반도체 업체들의 단가인하및 생산량 감소 영향이 일부 존재하나, 프리미엄이 존재하는 비메모리 비중 (80%)이 높아 제한적임. 24년 매출액 2,481억원(+77% yoy), 영업이익 698억원(+550% yoy,)으로 예상. 매출 성장은 1) AI 서버/데이터센터향 매출 익스포져 확대, 2) 고부가 제품 중심 매출 성장에 따른 이익률 개선, 3) SKC 합병 이후 시너지 효과 및신사업/M&A에 따른 중장기적 성장 방향성 확보에 기인'라고 밝혔다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 125,000원(최근 1년 이내 신규발행)
대신증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 125,000원을 제시했다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,500원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,500원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 ISC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,800원 대비 14.2% 상승하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.