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신한투자증권에서 25일 ISC(095340)에 대해 '글로벌 진출의 원년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
신한투자증권에서 ISC(095340)에 대해 '2024년 매출액 2,496억원(+78% YoY), 영업이익 723억원(+573% YoY)이 전망. 영업이익률은 29.0%(+21.3%p YoY)로 수익성 회복이 기대되는 한 해. 기존 메모리 업황 부진에 따른 실적 하향 조정 이후 반등을 기대해 볼 만함. 성장 스토리에 주목할 타이밍. 목표주가 110,000원, 투자의견 '매수'를 유지. 글로벌 고객사 다변화에 따른 실적 성장의 원년이 될 전망. 밸류에이션 리레이팅도 기대되는 구간. Peer 업체인 리노공업(2012~), 티에스이(2020~)도 고객사 확대 및 제품 다변화로 리레이팅이 나타났음. 제품 경쟁력을 바탕으로 2024년 성장 스토리에 주목할 때.'라고 분석했다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 26일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 117,200원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 117,200원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 96,000원 보다는 14.6% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 ISC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 117,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,800원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.