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대신증권에서 09일 한세실업(105630)에 대해 '수주성장 마진 확대로 체질 개선 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
대신증권에서 한세실업(105630)에 대해 '글로벌 의류 소비 회복 강도를 보수적으로 가정하더라도 글로벌 Top 벤더로서 동사의 강점이 매출 성장으로 이어질 것으로 예상. 동사의 주요 고객사들의 재고 수준은 2019년 보다도 낮은 상황. 경기 상황을 고려해서 보수적으로 재고 보유 계획을 가져갈 것으로 보이지만 동사는 핵심 벤더로 안정적 수주 예상. 동사는 마진이 낮은 고객사 수주는 줄이고 고마진 수주 중심으로 제품 믹스 재편 중. 여기에 높은 원/달러 환율은 수출 기업인 동사 마진에 매우 긍정적. 1분기 달러 기준 매출액은 지난 해 수준에 그치나, 2분기 부터 high single% 성장하며 하반기에 두 자리 수 성장 예상됨. 2024년 분기별 수주 성장률 경로 상저하고 전망. 높아진 원가 경쟁력, 고환율 등으로 올해 영업이익률은 10%대 안착 예상'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 03월 15일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 32,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,417원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,417원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 33,000원 보다는 -3.0% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한세실업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,300원 대비 7.8% 상승하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.