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IBK투자증권에서 23일 코오롱인더(120110)에 대해 '제한적인 패션부문 성수기 효과 발생'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '작년 4분기 영업이익은 275억원으로 시장 기대치를 하회할 전망. 화학부문 정기보수, 산업자재부문 비수기 효과 및 패션부문의 제한적인 성수기 효과 발생에 기인. 베트남 타이어코드와 아라미드 증설 완료로 재작년과 작년 약 6천억원이 투입된 Capex가 올해에는 천억원대 초반으로 감소하며, 본격적인 투자 회수기에 돌입할 전망. 특히 아라미드 증설의 경우 작년 12월 시운전을 통하여 올해부터 실적에 반영될 전망. 추가적인 신규 고객사 확보(현재 증설 물량 70% 선주문) 및 펄프 공장 완공 이후 증설 효과가 본격화될 것으로 보임. 또한 증설 설비는 스마트팩토리 구현으로 중합과 생산공정 전반의 경제성 개선이 예상.'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 56,000원(-9.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 12월 01일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 21일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,333원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,333원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 50,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,200원 대비 -12.8% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.