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신한투자증권에서 11일 코오롱인더(120110)에 대해 '1Q24 영업이익 346억원(-15% QoQ)으로 컨센서스 부합 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '1Q24 영업이익은 346억원(-15%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 318억원에 부합할 전망. 산업자재 영업이익은 329억원(+16%)이 예상. 타이어코드는 전방 교체용 타이어 수요 회복에 따른 가동률 상승 등으로 증익이 기대. 아라미드는 업황 둔화에도 증설(+7,810톤, 총 15,310톤)에 따른 판매량 증가로 실적 개선이 예상. 화학은 전분기 일회성 소멸 및 판가 인상 등으로 144억원(+167%) 의 영업이익이 기대. 패션은 성수기 효과 소멸로 감익을 전망하며 필름/전자 재료는 운영 최적화 등으로 적자폭 축소가 예상.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '연초 이후 주가는 아라미드 증설 이후 전방 수요 약세에 따른 성장 모멘텀 둔화로 부진한 상황. 현재 PBR 은 0.4배(밴드 하단)에 불과하며 하반기 산업자재/화학(PMR 수지) 증설 효과 및필름 사업 JV 가시화(지분법으로 반영) 등을 감안할 경우 주가 리레이팅이 가능할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 57,000원 -> 57,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2024년 02월 29일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 57,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 08일 최고 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 57,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,429원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,429원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,800원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.