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상상인증권에서 08일 코오롱인더(120110)에 대해 '1Q24 Preview: 느리지만 개선은 온다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
상상인증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '1분기 매출액과 영업이익은 1조 2056억원 (-1.9% YoY), 238억원 (-17.6% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 타이어코드의 일부 수요회복에도 불구, 전년대비 ASP 하락하면서 산업자재 1분기 실적은 전년대비 13.0% 감소한 것으로 추정. 화학사업 또한 석유수지 가격 하락으로 전년대비 영업이익은 소폭 감소한 것으로 보임. 2024년 투자 포인트는 1) 산업자재 및 화학산업 증설 효과 반영, 2) 필름사업 구조조정에 의한 실적개선.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 기존 60,000원에서 48,000원으로 하향. 목표주가 조정의 이유는 2024년 전방수요 부진을 반영, 2024~2025년 수익추정 전망치를 하향하였기 때문. 그러나 주가는 실적 부진을 선반영하며 저점 확인으로 판단. 현 주가에서는 Buy & Hold를 권고.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 48,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 48,000원을 제시했다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,429원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,429원 대비 -16.4% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 50,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 상상인증권이 코오롱인더의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,800원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.