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유진투자증권에서 23일 리가켐바이오(141080)에 대해 '신약 개발에 최적화 된 조직역량'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 92,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 리가켐바이오 리포트 주요내용
유진투자증권에서 리가켐바이오(141080)에 대해 'Investment Point 1) 경쟁력 있는 ADC 플랫폼 보유: 2018년 이후 WORLD ADC에서 Best ADC Platform Technology 5회 수상 이력으로 증명. ADC 치료제에서 핵심역할을 하는 Linker가 높은 안정성을 나타냄, 2) 신약 개발에 집중되어 있는 조직 역량: 연구개발인력 140명(총인원165명)으로 국내 바이오텍 중에 가장 많은 연구개발인력 보유, ADC 신약후 보물질 도출 기간 3년으로 업계 평균 보다 빠른 신약 개발 역량 확보, 글로벌 임상도 자체적으로 진행하면서 진정한 Clinical stage Biotech으로 레벨 업 됨, 3) Best-in class 신약 후보물질 LCB84: 리가켐바이오의 대표 파이프라인. 이미 상업화된 경쟁약들 보다 높은 항암효과와 낮은 부작용을 보임. 여러 암종에서 항암효과가 확인되며 상업성이 높은 TROP2 타겟 시장에서 Best-in class로 개발될 전망. 글로벌 빅파마 J&J에게 2023년 12월기술 이전함. 2025년 임상 2상 진입이 기대됨'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 'Valuation. 글로벌 임상이 진행되고 있는 신약 파이프라인 3개 보유: LCB14(HER2 ADC), LCB84(TROP2 ADC), LCB71(ROR1 ADC) 등각 파이프라인의 가치 합산하여 산출, 3개의 임상1~2상 파이프라인 확보한 글로벌 바이오텍들의 평균 기업가치 약 3~4조원대 형성. 2023년에 이어 2024년에도 Big Deal 기대: 2024년 말~2025년까지 글로벌 임상에 진입할 신약 후보물질 4개 추가 확정. 빅파마들과 기술 이전 협상 활발히 진행 중'라고 밝혔다.


◆ 리가켐바이오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 92,000원 -> 92,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2024년 01월 22일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 92,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 67,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 92,000원을 제시하였다.


◆ 리가켐바이오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,667원, 유진투자증권 긍정적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,667원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 100,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 리가켐바이오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.