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삼성증권에서 23일 덴티움(145720)에 대해 '근본적인 리레이팅은 장비 매출 증가와 함께 가능'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덴티움 리포트 주요내용
삼성증권에서 덴티움(145720)에 대해 '1Q23 매출액 863억원(+25.5% y-y, -30.5% q-q), 영업이익 268억원(+24.7% y-y, -50.6% q-q), 1분기 중국향 수출 호조세 일부 2분기로 이연 반영되며 컨센서스 소폭 하회 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 16만원 유지: 2분기부터 마진 정상화와 함께 물량 상승 기대, 근본적 리레이팅은 신규 치과 개원과 밀접한 장비 매출 상승과 함께 이뤄질 것.'라고 분석했다.


◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 02월 29일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.


◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,545원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,545원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 150,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,667원 대비 -2.4% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.