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유진투자증권에서 10일 더블유게임즈(192080)에 대해 '매출성장 + 이익성장 + 주주환원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 61,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '1분기 매출액 1,605억원, 영업이익 617억원 기록. 당사 추정치(594억원) 및 컨센서스(590억원) 소폭 상회. 코로나 특수 효과를 받은 21년 1분기 이후 최대 매출액을 기록. 단순 슈퍼네이션의 매출이 온기 반영된 효과 뿐만 아니라 슈퍼네이션 매출 또한 인수 이후 유의미하게 반등함. 이는 적극적인 마케팅비 투입과 기존 소셜카지노 서비스 역량 바탕의 효율화가 유효하게 작용. 물론 슈퍼네이션의 1분기 영업이익률은 약 -5~-10%지만, 비용의 대부분이 유저 모객을 위한 마케팅 비용 집행에 있기 때문에 향후 매출 성장률을 얼마나 끌어올릴 수 있는지가 관건. 올해 소셜카지노 시장이 부진했던 전년 대비 회복하는 모습인 가운데 시장 성장률을 웃돌았던 동사의 소셜카지노 사업 또한 안정적인 성장률을 기록할 전망. 1분기 소셜카지노 부문 마케팅비는 130억원으로 매출 대비 8.7%수준. 아이게이밍의 외형성장과 소셜카지노의 높은 수익성 뿐만 아니라 주주환원에도 적극적인 모습을 보이고 있어 주가 전망에도 긍정적'라고 분석했다.


◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 61,000원 -> 61,000원(0.0%)
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2024년 04월 24일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 61,000원과 동일하다.


◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,182원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,182원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,625원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.