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현대차증권에서 10일 더블유게임즈(192080)에 대해 '슈퍼네이션 마케팅 증가에도 이익 확고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
현대차증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '1분기 영업이익 34% 급증하며 2개 분기 연속 600억대 호실적 기록. 캐쉬카우 소셜카지노 위에 성장 사업은 아이게이밍으로 선택과 집중. 연내 캐쥬얼 게임 4종 출시로 제 3의 성장 동력 발굴 노력. 동사는 연내 4종의 캐쥬얼 게임을 선보일 예정이며, 빙고헤이븐(24년 4월 미국/영국/캐나다 소프트론칭), 수퍼브매치(매치3 퍼즐, 2H24), 우리는 모두 친구(수집형 RPG, 2H24), 레츠고!(트리플매치, 2H24) 등이 여기에 해당. 24년 배당수익률 3% 기대되고, 3년간 매년 최소 1% 자기주식 소각 계획. '라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사 1분기 실적은 매출액 1,605억원(YoY +10.5%), 영업이익 617억원(YoY +33.8%)으로 기대치를 5% 상회한 호실적을 기록. 매출액 두 자리수 성장은 소셜카지노(DDC, DUC 등)가 YoY +2.8% 성장한 점과 슈퍼네이션이 연결편입된 효과에 기인. 이익 급증은 슈퍼네이션 마케팅 강화에도 매출액 대비 전체 마케팅비용률을 13.1%(YoY -6.3%p)로 효율화한 점이 주된 원인으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 02월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.


◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,182원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,182원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 53,000원 보다는 13.2% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 더블유게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,625원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.