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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 낮아진 기대치를 기회로 - NH투자증권, BUY
03월 28일 NH투자증권의 정지윤 애널리스트는 코스맥스에 대해 "1분기 연결기준 매출액 5,050억원(+25% y-y), 영업이익 391억원(+183% yy) 추정. 1분기 실적 낮아진 기대치 상회 전망. 올해 관전 포인트는 중국 매출 회복과 미국 손익 개선. 중국은 이커머스 기업의 PB 제품을 비롯, 신규 고객사의 신제품 발주가 기대되는 바 Yatsen 물량 이관 에도 광저우 법인 외형 성장(1Q24E +15% y-y) 지속할 것. 미국은 1분기 중영업이익 BEP(손익분기점) 달성을 목표로 가동률 상향 중인 것으로 파악. 국내외 할 것 없이 역동적인 신제품 발주와 매출 성장이 이끄는 이익 정상화 국면. 법인별 성장 기조가 모두 안정적인 바 투자 매력 우위 지속될 것"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '160,000원'을 제시했다.