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이베스트투자증권에서 26일 코스맥스(192820)에 대해 '준비된 코스맥스가 기회를 잡는다!'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '광저우-이센 JV, 또 한 번의 중국 LEVEL UP. 2024 Preview: 최대 실적 경신 예약. 코스맥스에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 180,000원을 유지. 동사는 전년 높은 베이스 부담(영업이익 +102% 성장)에 따른 우려에도 불구하고, K-인디 뷰티 브랜드의 발전과 화장품 ODM 산업의 구조적인 성장을 주도하면서 글로벌 시장에서 도약 중. 당사 추정치 기준 현재 주가는 12배에 거래 중으로 부담 없음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '코스맥스의 2024년 연간 실적은 매출액 2조 2,167억원(+24.7% YoY), 영업이익 1,856억원(+60.4%, OPM 8.4%), 지배주주순이익 1,228억원(+115.0%, NPM 5.5%)을 달성하면서 다시 한 번 역대 최고 실적을 경신할 전망. 본사를 필두로 전 법인의 호조세가 이어진 1Q24E 실적은 매출액 5,124억원(+27.1%), 영업이익 397억원(+187.1%, OPM 7.7%), 지배주주순익 248억원(+270.3%, NPM 4.8%)으로 시장 컨센서스 379억원을 소폭 상회할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 27일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 168,143원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 168,143원 대비 7.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 190,000원 보다는 -5.3% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 168,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.