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DS투자증권에서 20일 노바렉스(194700)에 대해 '힘들었던 국내마저 돌아섰다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 노바렉스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 노바렉스(194700)에 대해 '24년 실적은 연결 매출액 3,476억원(+14% YoY), 영업이익 338억원 (+23% YoY, OPM 9.7%)으로 전망. 1)내수는 매출액 +5%(이하 YoY)로 3Q23 시작한 반등세가 이어질 것으로 전망. 2)수출은 매출액 +41%로 중국향 글로벌 고객사 ODM 물량이 확대되며 외형 성장을 견인할 전망. 마진이 높은 해외 매출 비중 확대와 전체 외형 확대에 따른 공장 가동률 상승, 생산시설 자동화로 수익성 개선이 기대. 노바렉스는 1)신속한 제품 개발 및 여유로운 CAPA, 2)가격 경쟁력, 3)원료 경쟁력을 바탕으로 글로벌 브랜드사의 ODM물량을 늘려가고 있음. 향후 신규 고객사 확보도 기대되며 동사의 해외 매출 비중은 20년 2%→22년 12%→24년 31%까지 확대될 전망.'라고 분석했다.


◆ 노바렉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 08월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 18,000원을 제시하였다.


◆ 노바렉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,000원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 17,000원 대비 5.9% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 17,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 DS투자증권이 노바렉스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.