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미래에셋증권에서 22일 클래시스(214150)에 대해 'Inmode 때문에 쫄지 않기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 클래시스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 클래시스(214150)에 대해 '매출액과 영업이익 모두 시장기대치 하회하는 실적을 기록. 2024년 가이던스로 매출 2,250억원(25% YoY)를 제시했음. 4Q23 실적이 시장기대치를 하회하였으나, 구조적인 성장성 둔화로 보기는 어렵다. 주력 해외 수출시장인 브라질이 초기 단계를 벗어나면서 계절성이 나타나고 있고, 시장의 기대치도 높은 편이었던 것이 주 원인다. 2024년에는 주력 시장인 국내시장과 브라질 시장은 볼뉴머와 슈링크 유니버스의 신제품 효과가 기대되며, 태국을 중심으로 한 아시아 시장도 빠르게 실적개선에 기여할 것으로 보임. 2024년 실적은 매출 2,186억원(21% YoY), 영업이익 1,082억원(21% YoY, OPM 49.5%)을 달성할 것으로 전망. 현 주가는 12개월 선행 P/E 기준 21배로 글로벌 Peer(12배)와 동사의 지난 3년 평균(19배) 대비 고평가.'라고 분석했다.


◆ 클래시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 02월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 30,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 11월 09일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 클래시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,429원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,429원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 46,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 클래시스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,600원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 클래시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.