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유진투자증권에서 10일 원익IPS(240810)에 대해 '1Q24 Review: 하반기를 바라보며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익IPS 리포트 주요내용
유진투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 '1분기 실적은 매출 1,138억원(YoY -24%, QoQ -50%), 영업적자 267억원(YoY -149%, QoQ 적전)으로 컨센서스를 모두 소폭 하회. 최대 고객사의 CapEx 투자가 여전히 더딘 가운데 디스플레이와 태양광 업황도 좋지 않았던 점이 영향. 특히 NAND 관련 매출은 신규 투자 부재로 비중이 한 자릿수로 큰 폭 감소. 시작 단계이긴 하나, HBM 제조 과정 중 후공정에 쓰이는 장비를 이미 납품하고 있고, 앞으로도 시장의 성장성에 대해 의심의 여지가 없다는 점이 새로운 장기적 투자 포인트. 하반기로 가면서 고객사 투자 본격화에 따른 매출 증가를 기대. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 유지.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 연간 매출은 7,300억원, 영업이익은 222억원으로 전망. 파운드리 고객사의 양산 시기 지연으로 당사 매출 인식 시점도 영향을 받겠으나, 국내 테크 전환 물량 및 해외 고객사향 매출이 지속적으로 견조하게 발생할 것으로 예상. 디스플레이 투자 또한 소규모지만 점차 속도를 내고 있다는 점도 긍정적.'라고 밝혔다.


◆ 원익IPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 임소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 03월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 42,000원을 제시하였다.


◆ 원익IPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,667원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,750원 대비 16.1% 상승하였다. 이를 통해 원익IPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.