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하나증권에서 10일 원익IPS(240810)에 대해 '꽃샘추위'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익IPS 리포트 주요내용
하나증권에서 원익IPS(240810)에 대해 '투자의견 ‘BUY', 목표주가 48,000원을 유지. 상반기 영업손실은 지속될 것으로 예상되나 하반기 실적 개선 가시성은 명확하다고 판단. 하나증권은 원익IPS의 2분기 흑자 전환을 예상했으나 예상대비 흑자 전환 시기는 1개 분기 지연될 전망. 다만 국내외 DRAM 고객사의 장비 수요가 점차 증가하고 있어 1분기를 저점으로 연중 회복세가 지속될 것으로 보임. 아울러 2025년에는 차세대 NAND 전환투자 및 파운드리향 신규 장비 매출이 반영되며 유의미한 성장이 있을 것으로 예상되며 분기실적이 바닥을 통과했다는 점에서 주가 하락 리스크는 제한적이라고 판단'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '24년 1분기 매출 1,138억원(YoY -24%, QoQ -50%), 영업손실 267억원(YoY 적자지속, QoQ 적자전환). 24년 2분기 매출액은 1,493억원(YoY +11%, QoQ +31%), 영업손실 96억원(YoY, QoQ 적자 지속)을 기록할 전망. 반도체 및 디스플레이 매출이 각각 1,230억, 263억을 기록할 것으로 추정. 반도체 및 디스플레이 고객사의 설비투자가 하반기에 집중되어 있어 2분기에도 외형 회복은 제한적일 것으로 예상하기 때문'라고 밝혔다.


◆ 원익IPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2024년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다.


◆ 원익IPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,667원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,667원 대비 12.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 49,000원 보다는 -2.0% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 원익IPS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,750원 대비 16.1% 상승하였다. 이를 통해 원익IPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.