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키움증권에서 30일 두산밥캣(241560)에 대해 '든든한 북미 시장의 존재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
키움증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '1분기 영업이익은 3,260억원으로 컨센서스를 상회. 북미 지역에서 코어 제품군에 대한 수요가 여전히 견조한 상황으로 판가 인상을 통해 수익성 하락을 최소화 시킨 것으로 판단. 2분기 북미 지역에서는 딜러의 재고 축적 여력이 남아있어 성장세가 나타날 것으로 전망. 하반기 금리 인하가 시작된다면 글로벌 건설 기계 수요 개선에 따른 실적 회복세를 기대. 현재 주가는 24F PER 6.6배 수준으로 글로벌 경쟁사 대비 저평가 구간으로 판단.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 9조 7,845억원(yoy +0.3%), 영업이익 1조 1,662억원(yoy -16.1%, OPM 11.9%)을 전망. 견조한 북미 시장의 수요에 힘입어 프로모션 비용 증가에도 판가 인상 등을 통해 수익성을 방어하며 올해 실적 가이던스를 상회할 가능성이 높다고 판단. 하반기에 금리 인하가 시작된다면 글로벌 건설기계 수요가 개선되며 회복에 탄력이 붙을 것으로 전망. 투자의견 BUY를 유지하고 실적 추정치를 상향 조정하여 목표주가는 69,000원으로 상향.'라고 밝혔다.


◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 61,000원 -> 69,000원(+13.1%)
키움증권 이한결 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2024년 02월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 61,000원 대비 13.1% 증가한 가격이다.


◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,900원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,900원 대비 6.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 73,000원 보다는 -5.5% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 두산밥캣의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,857원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.